Портфель минимальной дисперсии
Minimum variance portfolio
Точка эффективной границы с наименьшим возможным разбросом доходности: веса подобраны так, чтобы движения активов гасили друг друга максимально полно.
Формула
Здесь сигма — матрица ковариаций доходностей. Ожидаемые доходности в задачу не входят вовсе, и это делает её устойчивее прочих оптимизаций.
Как читать значение
Единственная точка на границе, для которой не нужен прогноз доходности: достаточно оценки совместных движений.
Когда показатель врёт
Также называют: минимально-дисперсионный портфель