Дюрация портфеля
Portfolio duration
Средневзвешенная дюрация входящих в портфель выпусков, где вес — доля позиции в его рыночной стоимости.
Формула
Веса берутся по рыночной стоимости позиций, а не по числу бумаг: крупная позиция в короткой бумаге тянет результат сильнее мелкой в длинной.
Как читать значение
Одно число, отвечающее на вопрос, насколько портфель просядет при сдвиге всей кривой.
Когда показатель врёт
Также называют: дюрация облигационного портфеля