ИИС третьего типа: что даёт и чем ограничивает

ИИС-3 — это счёт у брокера или управляющей компании с особым налоговым режимом: за взносы возвращают часть налога, уплаченного с других доходов, а доход от операций при закрытии освобождают от налога. Взамен деньги остаются на счёте до конца минимального срока — для счёта, открытого в 2026 году, это 5 лет. Всё остальное в устройстве счёта вытекает из этого обмена: льгота против свободы вывода.

Что обмен даёт при вашем взносе, сроке и ставке налога, считает калькулятор ИИС-3: он ставит рядом сумму на руки со счёта с льготами и с обычного брокерского счёта и раскладывает разницу по годам. Ниже — из чего складывается этот расчёт и где у счёта границы. Частные вопросы разобраны отдельно, и ссылки стоят там, где вопрос возникает.

Откуда взялся третий тип и что стало с прежними

С 1 января 2024 года открывается только счёт нового образца. Прежние типы — один с вычетом на взнос, другой с вычетом на доход — новым клиентам с этой даты не открывают. В самом законе у нового счёта номера нет: «ИИС-3» и «ИИС третьего типа» — обиходные названия, которые прижились у посредников и в прессе, поэтому в договоре вы можете не встретить ни одного из них.

Правила записаны в двух местах, и читать их приходится порознь. Как счёт открывается, сколько их может быть и что на нём разрешено — в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг», в статье об индивидуальных инвестиционных счетах. Как считаются льготы и что происходит с ними при закрытии — в статье 219.2 НК РФ. Первая норма отвечает на вопрос «что можно делать со счётом», вторая — «что будет с налогом», и ответ на один вопрос не содержит ответа на другой.

Две льготы, которые считаются по-разному

Первая льгота — вычет на взнос. Сумма, внесённая на счёт за год, уменьшает налоговую базу по другим доходам, но не более чем на 400 000 ₽. Ограничений здесь два, и работает то, которое наступит раньше. Лимит ограничивает базу: годового потолка взноса на сам счёт нет, но взнос сверх лимита увеличивает портфель и не увеличивает возврат. А сам возврат ограничен налогом, который вы реально уплатили с других доходов, и считается по той ставке, по которой он был уплачен. У человека без облагаемого дохода первая льгота не работает совсем: возвращать нечего.

Вторая льгота — вычет на доход. При закрытии счёта после минимального срока доход от операций освобождается от налога в пределах 30 млн ₽. Без неё этот доход облагался бы так же, как на обычном счёте: по ставке 13 %, пока годовая база не превышает 2,4 млн ₽, и по ставке 15 % с части сверх порога. Сколько налога пришлось бы заплатить с продажи бумаг без льготы, показывает налоговый калькулятор.

На счёте нового образца обе льготы действуют вместе, и в этом его отличие от прежних типов. Но складывать их в уме в одну «доходность счёта» — ошибка, потому что зависят они от разного. Возврат за взнос определяется налогом с ваших других доходов и никак не связан с тем, что происходит с бумагами. Освобождение дохода определяется только результатом портфеля и срабатывает один раз, в конце. Счёт с убытком получит первую льготу и не получит второй; счёт человека без облагаемого дохода — наоборот. Как считается каждая, как ограничения накладываются друг на друга и в каких случаях возвращать нечего, разобрано в материале о налоговом вычете по ИИС-3.

Срок как цена обеих льгот

Счёт, открытый в 2026 году, должен просуществовать 5 лет; то же требование действовало для счетов, открытых в 2024–2025 годах. Для счетов, открытых позже, срок удлиняется с каждым следующим годом открытия, пока не дойдёт до предела, записанного в статье 219.2 НК РФ. Отсюда следствие, которое легко пропустить: срок закрепляется за счётом в год открытия, и то же самое решение, отложенное на будущее, означает более длинное обязательство.

Срок — главный риск счёта, и он не рыночный. Цена бумаг может вернуться, а деньги, понадобившиеся раньше срока, достаются только вместе с закрытием счёта и потерей льгот. Поэтому вопрос «какую доходность даст ИИС-3» вторичен по отношению к вопросу «какие деньги я готов не трогать всё это время». Калькулятор отвечает на первый; на второй отвечает только ваш собственный план расходов.

Что разрешено держать на счёте

На ИИС-3 покупаются бумаги российских эмитентов; иностранные бумаги на такой счёт купить нельзя. Точный перечень доступных инструментов определяется договором с посредником и актами регулятора, поэтому до открытия его сверяют с тем, что вы собирались держать: обнаружить ограничение после первого взноса дороже, чем до него.

Сам подбор бумаг ничем не отличается от подбора на обычный счёт. Кандидатов смотрят в тех же разделах: акции, облигации, среди них государственные, и фонды. Меняется горизонт. Бумага на ИИС-3 выбирается под срок, который известен заранее: облигация, которая гасится внутри срока счёта, возвращает номинал по условиям выпуска, пока эмитент исполняет обязательство, а у бумаги без даты погашения цена на день закрытия счёта заранее неизвестна.

Отдельно — о дивидендах. Их можно получать не на сам ИИС, а на отдельный банковский счёт; такой порядок закреплён законом, подписанным в 2024 году. Это способ получать текущий доход, не закрывая счёт, но льготу он не расширяет: налог с дивидендов удерживается при выплате, и освобождение дохода при закрытии их не покрывает. Портфелю, который живёт дивидендами, вторая льгота даёт меньше, чем портфелю, чей результат складывается из роста цены. Ближайшие выплаты по акциям собраны в разделе дивидендов, а порядок удержания разобран в материале о налоге на дивиденды.

Вывод денег почти всегда означает закрытие

Частично снять деньги с ИИС-3 и оставить счёт работать нельзя. Исключение — вывод на оплату дорогостоящего лечения; перечень такого лечения утверждает Правительство. Во всех остальных случаях забрать деньги значит закрыть счёт.

Пени — то, что отличает досрочный выход от простого отказа от льготы. Вернуть нужно не только полученное, но и пени; как и с какой даты они начисляются, определяет Налоговый кодекс, и действующую редакцию сверяют на день закрытия. Калькулятор на этот случай результата не печатает: при сроке короче минимального на месте суммы стоит объяснение, потому что показывать выгоду, которой не будет, нельзя. Что именно теряется, как работает исключение для лечения и как прикинуть цену выхода, разобрано в материале о досрочном закрытии ИИС.

Несколько счетов, смена посредника и старый ИИС

Одновременно можно иметь три счёта нового образца; рядом с действующим ИИС, открытым до 2024 года, новый счёт не открывают — старый сначала закрывают или преобразуют. Несколько счетов позволяют развести посредников и способы управления: один счёт вести самостоятельно у брокера, другой передать в доверительное управление.

К посреднику счёт не привязан навсегда: его можно перевести к другому брокеру или управляющей компании без потери срока. При обязательстве такой длины это существенно — за это время меняются тарифы, условия обслуживания и сами посредники. Старый ИИС, открытый до 2024 года, можно преобразовать в счёт нового образца; срок старого счёта при этом засчитывается, но в пределах, которые задаёт закон. Порядок открытия, перевода и преобразования, а также пункты договора, которые читают до подписания, разобраны в материале о том, как открыть ИИС-3.

Защита при банкротстве посредника

С 1 января 2026 года для ИИС-3 действует система гарантирования. Если брокер или управляющий, участвующий в системе, становится банкротом, Фонд гарантирования ИИС выплачивает владельцу счёта до 1,4 млн ₽. У этой защиты есть границы, и каждая из них меняет смысл слова «застраховано».

1. Участие посредника добровольное. Лицензия ещё не означает, что счёт под защитой: участие в системе проверяют отдельно и до открытия.
2. Гарантийный случай — банкротство посредника, а не убыток. Падение цены бумаг гарантийным случаем не является, каким бы глубоким оно ни было.
3. Это не страхование вкладов. Система, которая возмещает банковский вклад в пределах 1,4 млн ₽, на ИИС не распространяется: у счёта свой фонд и свои правила.

Защита закрывает риск посредника, а риск бумаг остаётся вашим. Как он выглядит на деле, видно в ленте дефолтов и технических дефолтов облигаций: эмитент, переставший платить, не становится гарантийным случаем оттого, что его бумага лежит на ИИС. Что покрыто, что нет и чем гарантирование отличается от страхования вкладов, разобрано в материале о страховой защите ИИС-3.

Кому счёт не подходит и когда сказанное перестаёт быть верным

Счёт теряет смысл целиком или отчасти в нескольких положениях.

• Нет облагаемого дохода. Первая льгота не работает, остаётся только освобождение дохода в конце срока.
• Деньги могут понадобиться раньше срока. Досрочный выход превращает полученные вычеты в долг перед бюджетом с пенями.
• В планах иностранные бумаги. На ИИС-3 их купить нельзя, и никакая льгота этого не возмещает.
• Доход портфеля — в основном дивиденды. Налог с них удерживается при выплате, и вторая льгота мало что добавляет.

Если мешает только срок, сравнивать ИИС-3 нужно не с вкладом, а с обычным брокерским счётом. Там работает льгота за долгое владение: она привязана к сроку владения отдельной бумагой, а не к счёту, и минимальный срок владения для неё — 3 года. При каких условиях проигрывает каждый из двух вариантов, разобрано в материале о выборе между ИИС и брокерским счётом.

Теперь о том, что может устареть в самом этом тексте. Правила счёта задаёт закон, и за короткое время они менялись несколько раз: новый образец счёта, порядок выплаты дивидендов на банковский счёт, система гарантирования. Величины здесь приведены на дату подготовки материала, но срок для счетов, открываемых в следующие годы, уже другой, а действующую редакцию статьи 219.2 НК РФ перед открытием сверяют самостоятельно. Перечень доступных бумаг и участие в системе гарантирования зависят от посредника, а не от закона. Наконец, расчёт калькулятора — арифметика при постоянной доходности, а не прогноз: он исходит из того, что уплаченного налога хватает на вычет, и не учитывает комиссии, а настоящая доходность меняется год от года и бывает отрицательной.

Что выяснить до первого взноса

1. Есть ли у вас налог, который можно вернуть, и хватает ли его на вычет с планируемого взноса.
2. Какие деньги точно не понадобятся до конца минимального срока — и что произойдёт, если понадобятся.
3. Какие бумаги вы собираетесь держать и доступны ли они на счёте у выбранного посредника.
4. Участвует ли посредник в системе гарантирования ИИС.
5. Что сказано в договоре о переводе счёта к другому посреднику и о выплате дивидендов на банковский счёт.

Если на первые два вопроса ответа нет, остальные задавать рано: вычет на взнос существует только для того, кто платит налог, а обе льготы — только для того, кто может ждать. На какой из этих двух вопросов вам ответить труднее?