ИИС-3 или брокерский счёт: налоговая льгота в обмен на срок

Через ИИС-3 и через обычный брокерский счёт покупают бумаги российских эмитентов. Различие между ними лежит не на рынке, а в договорённости с государством. ИИС-3 даёт вычет на взнос и освобождает от налога доход при закрытии, но забрать вложенное до конца установленного законом срока можно только ценой обеих льгот. Обычный счёт вычета на взнос не даёт и срока не ставит: свободные деньги выводятся тогда, когда они понадобились.

Поэтому вопрос «что открыть» распадается на два других. Насколько вероятно, что деньги понадобятся раньше срока? И есть ли налог, который вычет способен вернуть? Само устройство счёта — сроки, порядок вычетов, закрытие — разобрано в материале о том, как работает ИИС третьего типа; здесь только сравнение и условия, при которых проигрывает каждая сторона.

Что на что меняется

Счёт нового образца открывают с 1 января 2024 года. Его основа — Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», налоговая часть записана в статье 219.2 НК РФ. Льготы у него действуют вместе, а не на выбор, как было у счетов прежних типов.

Первая — вычет на взнос. Его считают с суммы, ограниченной пределом 400 000 ₽ в год, и вернуть можно только налог, реально уплаченный с других доходов, — по той ставке, по которой он был уплачен. Вторая — освобождение дохода при закрытии счёта; её предел — 30 млн ₽.

Цена обеих льгот — срок. Для счёта, открытого в 2026 году, минимальный срок — 5 лет. У счетов, открытых позже, он ступенчато удлиняется, и действующую ступень надо сверять в год открытия. Забрать часть вложенного, не закрывая счёт, нельзя. Иностранные бумаги на такой счёт не покупаются.

У обычного брокерского счёта нет ни срока, ни вычета на взнос. Доход облагается по общим ставкам: 13 % в пределах годовой базы 2,4 млн ₽ и 15 % сверх этого порога. Собственная льгота у него тоже есть — за долгое владение бумагой; минимальный срок владения для неё — 3 года. Условия, при которых она применяется, собраны в материале о льготе за долгое владение; без них обычный счёт выглядит беднее, чем он есть.

Есть и доход, который льгота ИИС-3 не затрагивает, — дивиденды. Налог с них удерживается при выплате, и освобождение дохода при закрытии счёта их не покрывает. Зато получать дивиденды с ИИС-3 можно на отдельный банковский счёт — такую возможность дал закон, подписанный в 2024 году. Запертым остаётся вложенное, а не дивиденды по нему.

Условия, при которых проигрывает ИИС-3

Срок не выдержан. Закрытие раньше срока отменяет льготы: возвращённые вычеты придётся вернуть в бюджет с пенями. Исключение закон делает для вывода денег на оплату дорогостоящего лечения по перечню, который утверждает Правительство. Во всех остальных случаях досрочно закрытый счёт обходится дороже обычного — на сумму пеней и на всё то время, пока деньги были недоступны. Как оценить цену выхода заранее, показано в разборе досрочного закрытия ИИС.

Возвращать нечего. Вычет на взнос не создаёт деньги, а возвращает уже уплаченный налог. Если облагаемого дохода за год не было — ни зарплаты с удержанным налогом, ни иного дохода, с которого он уплачен, — взнос на ИИС-3 не вернёт ничего. Остаётся только вторая льгота, и ждать её приходится до закрытия. Расчёт по шагам — в материале о налоговом вычете по ИИС-3.

Портфель живёт дивидендами. Когда основной доход составляют дивиденды, а не рост цены, освобождение при закрытии мало что освобождает: налог с них удержан по дороге. Какие бумаги платят дивиденды и как часто, видно в разделе дивидендов — этого хватает, чтобы понять, из чего сложится доход задуманного портфеля акций.

Нужны бумаги, которых на счёте быть не может. Если в замысел входят иностранные бумаги, ИИС-3 для них закрыт. Что из этого доступно на обычном счёте, определяют договор с брокером и акты регулятора.

Условия, при которых проигрывает обычный счёт

Срок известен и длинен, а налог с других доходов уплачивается. Тогда обычный счёт не даёт возврата, который при тех же деньгах дал бы взнос на ИИС-3.

Доход ожидается от роста цены. На обычном счёте прибыль от продажи попадает в налоговую базу по общим ставкам, и уменьшить её способна льгота за долгое владение — на своих условиях. На ИИС-3 доход освобождается при закрытии счёта в пределах установленного законом предела.

Защита от банкротства посредника — пункт, который сверяется по обоим счетам. С 1 января 2026 года для ИИС-3 работает система гарантирования. Если обанкротился брокер или управляющий, участвующий в ней, Фонд гарантирования ИИС выплачивает компенсацию, предел которой — 1,4 млн ₽. Участие посредника добровольное, падение цены бумаг гарантийным случаем не является, а к страхованию банковских вкладов эта система отношения не имеет. Что покрыто и что нет — в материале о гарантировании ИИС. Есть ли сопоставимая защита у обычного счёта, зависит от закона и договора с посредником и проверяется отдельно.

Делить не счета, а деньги

Закон не требует выбирать одно. Одновременно разрешено иметь три счёта нового образца, годового потолка взноса на сам счёт нет — ограничен только вычет, — и обычный счёт рядом никто не запрещает. Поэтому вопрос точнее ставить про деньги, а не про счёт: у какой их части срок известен и длиннее минимального, а какая может понадобиться в любой месяц. Первая способна выдержать условия ИИС-3, вторая — нет, сколько бы ни обещал вычет.

Выбор счёта не привязывает и к посреднику: ИИС-3 переводится к другому брокеру или в управляющую компанию без потери срока. Как это делается и что читать в договоре — в материале об открытии и переводе ИИС-3; порядок проверки самого посредника описан в материале о выборе брокера.

Проверка на своих величинах

Общее сравнение ничего не говорит о вашем случае, пока в него не подставлены взнос, срок и налог, уплаченный с других доходов. Калькулятор ИИС-3 показывает, что дают льготы при ваших взносе и сроке; налоговый калькулятор — сколько налога приходится на тот же доход без них.

Полезнее всего проверить не удачный сценарий, а худший: взносы сделаны, вычеты получены, а счёт пришлось закрыть раньше срока. Если такой исход для вас правдоподобен, сравнение надо начинать с него.

Когда сказанное перестаёт быть верным

Сравнение держится на допущениях, и каждое может сдвинуться.

Редакция закона. Минимальный срок зависит от года открытия счёта, а пределы вычетов и ставки приведены на дату подготовки материала. Счёт открывают на годы, и условия, записанные сегодня, к закрытию могут быть другими — действующую редакцию статьи 219.2 НК РФ надо сверять перед открытием и перед закрытием.

Ваш налог. Вычет на взнос — производная от налога, уплаченного с других доходов. Сменился источник дохода или исчез удерживаемый налог — изменился и ответ на вопрос о взносе.

Договор с посредником. Комиссии, порядок перечисления дивидендов на банковский счёт, сроки исполнения поручения на вывод, участие в системе гарантирования определяются договором и регламентом конкретного брокера или управляющего.

И ни одна из льгот не касается результата самих бумаг. Вычет уменьшает налог, а не убыток: счёт с возвращённым налогом, на котором куплены подешевевшие бумаги, остаётся убыточным счётом. Вопрос «ИИС-3 или обычный счёт» решается после вопроса «что и на какой срок покупать», а не вместо него.