Вклад в риск
Risk contribution
Часть общего разброса портфеля, приходящаяся на конкретную позицию с учётом её связи с остальными, а не её доля в деньгах.
Формула
В числителе — ковариация позиции с портфелем, в знаменателе — разброс портфеля. Сумма вкладов всех позиций равна общему разбросу.
Как читать значение
Часто расходится с интуицией: небольшая по деньгам, но тесно связанная с остальными позиция вносит в риск больше, чем крупная и независимая.
Когда показатель врёт
Также называют: маржинальный вклад в риск