Коэффициент захвата
Capture ratio
Пара величин, показывающих, какую часть подъёма рынка портфель повторил и какую часть падения принял на себя.
Формула
Отдельно складываем периоды, когда эталон рос, и периоды, когда он падал, и внутри каждой группы делим результат портфеля на результат эталона. Обе величины — доли.
Как читать значение
Разделяет то, что бета сводит в одно число: портфель может повторять подъёмы целиком и при этом проваливаться глубже рынка, а по одной бете этого не увидеть.
Когда показатель врёт
Также называют: коэффициент участия в росте и падении