Коэффициент Кальмара
Calmar ratio
Отношение годовой доходности к максимальной просадке за тот же период: сколько заработано на единицу самого болезненного провала.
Формула
Доходность приводим к годовому масштабу, просадку берём максимальную за то же окно и по модулю. Обе величины хранятся долями.
Как читать значение
Мерит не разброс, а терпение: сопоставляет результат с той величиной убытка, которую владельцу пришлось пережить, не закрыв позицию.
Когда показатель врёт
Также называют: отношение доходности к просадке