Информационный коэффициент
Information ratio
Устойчивость обгона эталона: превышение доходности над индексом, делённое на разброс этого превышения.
Формула
Строим ряд разностей доходностей портфеля и эталона по периодам, берём его среднее и стандартное отклонение. Знаменатель — та же величина, что ошибка следования.
Как читать значение
Отличает управляющего, который обгоняет индекс понемногу и регулярно, от того, кто вырвался вперёд однажды и с тех пор идёт вровень.
Когда показатель врёт
Также называют: информационное отношение