НДФЛ инвестора: с чего и когда удерживается налог

Налог возникает не в тот момент, когда бумага подорожала, а в тот, когда доход стал полученным: дивиденд зачислен, купон выплачен, бумага продана. Отсюда главное различение, которое снимает большую часть вопросов: дивиденды и купоны урезает тот, кто платит, ещё до зачисления, а финансовый результат сделок купли-продажи брокер считает по завершении календарного года и удерживает в январе следующего — или раньше, если вы выводите деньги со счёта. Нормативная рамка расчёта: 13 %.

Бумажная переоценка — не доход

Пока бумага лежит на счёте, её рост не образует налоговой базы, какой бы впечатляющей ни была переоценка в приложении. База по операциям с ценными бумагами определяется статьёй 214.1 НК РФ как доход от реализации минус документально подтверждённые расходы: цена покупки, комиссии брокера и биржи, депозитарные издержки. Расходы списываются по порядку приобретения — проданной считается та партия, которую вы купили раньше. Поэтому две покупки одной бумаги по разным ценам дают разный налоговый след при частичной продаже, и выбрать «подороже» вручную нельзя.

Следствие практическое: нереализованный убыток не уменьшает налог. Если за год вы закрыли удачные позиции, а неудачные держите, платить придётся с закрытых.

Дивиденды: деньги приходят уже урезанными

По дивидендам российских эмитентов налог удерживает тот, через кого идёт выплата, поэтому до счёта доходит сумма за вычетом налога. Объявленная сумма в карточке инструмента — {{instrument:SBER}} — и в календаре выплат указана до удержания: это решение собрания акционеров, а не то, что вы получите. Ближайшие объявленные выплаты: {{dividend_calendar|limit=5}}.

Право на дивиденд даёт попадание в реестр, а не длительность владения — механизм разобран в материале про отсечку. Налог с дивиденда нельзя уменьшить ни расходами на покупку бумаги, ни убытком от продажи других акций: это отдельная база, она не сальдируется с результатом сделок.

Купоны, погашение, амортизация

Купон по облигациям — тоже доход, с которого удерживают при выплате. Погашение и амортизация номинала работают иначе: это реализация, и здесь в расходы идёт цена покупки, включая уплаченный прежнему владельцу накопленный купонный доход. Если бумага куплена дороже номинала, на погашении образуется убыток, который уменьшит общий результат года — для ОФЗ и прочих облигаций это обычная ситуация, а не ошибка расчёта.

Вывод денег запускает досрочный расчёт

Тот же механизм объясняет январские списания: по завершении года агент считает итог и забирает налог со свободного остатка. Если рублей на счёте нет, удержать не из чего — тогда брокер передаёт сведения в налоговую, сумма попадает в уведомление, и платить её нужно самостоятельно в срок до 1 декабря.

Убытки: сальдирование и перенос

Внутри базы по ценным бумагам прибыльные и убыточные сделки складываются — агент делает это сам, но только по тому счёту, который ведёт. Результаты у разных брокеров он не видит. Сложить их и вернуть переплату можно, и для этого нужна декларация.

Убыток, который не нашёл против себя прибыли в текущем году, не исчезает: статья 220.1 НК РФ позволяет перенести его на будущие периоды в пределах установленного срока. Перенос не происходит автоматически — его тоже заявляют декларацией. Когда без неё не обойтись, подробно разобрано в материале про декларацию.

Что уменьшает базу законно

• Вычет за долгосрочное владение по статье 219.1 НК РФ — если бумага непрерывно принадлежала вам дольше установленного срока. Применяется по заявлению брокеру либо через декларацию.
• Вычеты по индивидуальному инвестиционному счёту. Правила ИИС пересобирались в 2024 году, и этот материал их не разбирает: за действующими условиями идите к первоисточнику, а не к пересказу.
• Документально подтверждённые расходы, включая перенесённые при переводе бумаг от другого брокера. Справку о расходах нужно принести самому — иначе агент посчитает базу от нуля.

Проверка отчёта: короткий порядок

Шаг 1 — сверьте цену покупки по каждой проданной партии: чаще всего спор с агентом возникает из-за несовпадения расходов, а не ставки. Шаг 2 — проверьте, учтены ли комиссии и накопленный купон. Шаг 3 — сравните удержанное с суммой по справке о доходах; расхождение означает, что часть расходов не подтверждена.

Чего здесь нет: конкретных ставок, лимитов и порогов. Они меняются, и на площадке подставляются директивами с указанием источника, а не пишутся прозой в журнале. Термины из текста собраны в словаре; по фондам порядок удержания отличается, и это тема отдельного материала.