Стандартное отклонение доходности
Standard deviation of returns
Мера разброса доходностей вокруг их среднего значения: показывает, насколько типичный период отличается от среднего результата.
Формула
Берём доходности за одинаковые по длине периоды и делим сумму квадратов отклонений на число наблюдений без единицы — так оценивают разброс по выборке, а не по всей совокупности.
Как читать значение
Совпадение этой величины у двух портфелей не означает одинакового опыта владения: разброс симметричен, а болезненны только отклонения вниз.
Когда показатель врёт
Также называют: сигма доходности