Пут-колл паритет

Put-call parity

Строгое соотношение между ценами колла и пута с одним страйком и одним сроком.

Формула

C − P = S − K ⋅ e^(− rt)

C и P — премии колла и пута, S — цена актива, K — страйк, r — ставка, t — время до истечения. Соотношение записано для европейских опционов.

Из него следует, что колл, пут, базовый актив и деньги — четыре способа собрать одну и ту же позицию, и цена любого выводится из трёх остальных.

Также называют: put-call parity