Премия малой капитализации
Small-cap premium
Наблюдение, что небольшие компании в среднем приносили доходность выше крупных, и объяснение этого превышения дополнительными рисками, а не подарком рынка.
Как читать значение
Платят за неё ликвидностью и глубиной провалов: маленькие бумаги дешевеют быстрее, восстанавливаются позже, а выйти из них в плохой день дороже.
Когда показатель врёт
Также называют: премия за размер компании