Критерий Келли
Kelly criterion
Формула доли капитала на одну ставку, дающая наибольший долгосрочный темп роста: размер позиции выводится из перевеса в вероятности, а не из степени уверенности.
Формула
Здесь p — вероятность выигрыша, q — вероятность проигрыша, b — отношение размера выигрыша к размеру риска. Ответ получается долей капитала, а не суммой.
Как читать значение
Задаёт верхнюю границу разумного размера: доля выше оптимальной снижает и итоговый темп роста, и шансы до этого роста дожить.
Когда показатель врёт
Также называют: формула Келли