Издержки исполнения
Implementation shortfall
Разница между результатом на бумаге и фактическим: комиссия, спред, движение цены под собственной заявкой и часть объёма, которую набрать не удалось.
Как читать значение
Именно эта величина отделяет доходность идеи от доходности счёта, и на коротких стратегиях она способна поглотить весь ожидаемый выигрыш.
Когда показатель врёт
Также называют: затраты на исполнение сделок