Модель ценообразования капитальных активов
Capital asset pricing model
Модель, связывающая требуемую доходность актива с его чувствительностью к рынку: безрисковая ставка плюс бета, умноженная на премию за рыночный риск.
Формула
r_f — безрисковая ставка, бета — чувствительность к рынку, ERP — премия за рыночный риск. Все величины годовые, в одной валюте и в долях единицы.
Как читать значение
Утверждает, что вознаграждается только тот риск, который нельзя убрать диверсификацией.
Когда показатель врёт
Также называют: модель оценки капитальных активов